中国《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（“《暂行办法（征求意见稿）》”）于2020年11月引起了全世界的关注，人们普遍认为该文件的监管要求导致蚂蚁集团的IPO受挫。

两年快将过去了，但是《暂行办法（征求意见稿）》仍未获得通过。中国对农村优先发展的高度重视，是否会使该暂行办法更快地获得通过，毕竟其明确的功能是为“农民”等服务？此外，目前对小额贷款业务的外商投资限制是否会取消，以便支持中国对农村发展作出的承诺？

中国农村优先发展

在日前结束的中国共产党第二十次全国代表大会（“二十大”）上，习近平主席强调要“农业农村优先发展”，且具体表示“脱贫攻坚成果”需要“巩固拓展”。

有意思的是，2022年初，中国农业农村部网站发布了由分别附属《经济日报》和中国农业大学的两所研究院联合编写的《2022中国农业农村发展趋势报告》。报告建议使用小额信贷等方法支持脱贫户“发展产业”。

《暂行办法（征求意见稿）》的影响

既然有需要以小额贷款来促进农村发展，中国当局理应毫不拖延地将《暂行办法（征求意见稿）》转变为具有法律效力的规则，好让该办法一经发布便可以重点发挥第三条所规定的功能：

小额贷款公司发放网络小额贷款应当遵循小额、分散的原则，符合国家产业政策和信贷政策，主要服务小微企业、农民、城镇低收入人群等普惠金融重点服务对象，践行普惠金融理念，支持实体经济发展，发挥网络小额贷款的渠道和成本优势。

[强调后加]

到底是什么导致了延误？一般认为，这与新冠疫情所引起的经济不确定性有关。

“尽管该暂行办法仍然只是一份征求意见稿，但它确实有一些作用。”

尽管该暂行办法仍然只是一份征求意见稿，但它确实有一些作用。由于该文件规定的各种严格要求预计在最终通过的版本中会保持不变（见下文），该领域的企业据报已采取行动达到这些要求。这些企业作出及时行动是明智之举，皆因《暂行办法（征求意见稿）》包含了关于溯及力的规定。该条款规定：

本办法施行前经监督管理部门批准已经从事网络小额贷款业务的小额贷款公司，应当在本办法施行之日起1年内完全达到本办法各项规定的要求。监督管理部门应当根据本办法重新审批网络小额贷款业务经营资质。

[强调后加]

在上述严格要求中，有两个比较突出，分别是“注册资本”和“股权管理”。

• 注册资本

《暂行办法（征求意见稿）》第十条区分了两类公司：

经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

[强调后加]

• 股权管理

《暂行办法（征求意见稿）》第二十条以如下方式控制小额贷款公司的数量：

同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过2家，或控股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过1家。

禁止委托他人或接受他人委托持有经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的股权。

[强调后加]

据报道，蚂蚁集团、美团、腾讯等首屈一指的企业旗下的合共12家小额贷款公司已通过各种步骤来满足上述要求，确保一旦暂行办法获得通过，这些公司将准备好在全国范围内开展网络小额贷款业务。

外国投资者会有机会吗？

中国线上和线下小额贷款业务市场巨大。目前全国有6000多家小额贷款公司，贷款余额超过9000亿元。

“中国线上和线下小额贷款业务市场巨大。”

鉴于中国领导人希望对小额贷款业务进行有效监管以确保农村的有序发展，人们不禁要问，目前在这一领域对外国投资者所施加的限制（见《市场准入负面清单（2022年版）》）是否会在不久的将来解除。中国如果能够迈出这一步，不仅可以引入良性竞争以提升小额贷款业务的质量，还可以印证习近平主席在二十大闭幕后新闻发布会上作出的承诺：“中国开放的大门只会越来越大[，…]以自身发展为世界创造更多机遇”。

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^† 此文章的引用是：熊美英博士，小额贷款与中国农村优先发展，丝络谈™，简讯24号，2022年10月26日，https://sinotalks.com/inbrief/2022w43-chinese-small-loans-rural-areas。

此文章的英文原文由Nathan Harpainter编辑。中文版本由作者翻译。作者对载于本文章中的信息和意见负责。该等信息和意见并不一定构成或代表丝络谈™的工作或意见。